大厂AIDC投标近期开端 柴油发电机或再提价（附概念股）

  跟着下半年数据中心建造提速，柴发价格年内有望看到330-350万/台（今年初260万/台）。

  一起结合海外音讯，英伟达上星期向台积电订货30万颗H20，首要因为中国市场微弱需求，H20全年供货量或上修，国内AIDC建造进一步提速

  25H1北美数据中心Capex再超预期，估计全年算计开销有望超越3000亿美元。

  2025年H1 GE Vernova新签燃气轮机订单高达12.2GW，同比+91%，交给燃气轮机订单达8.2GW，同比翻倍以上增加。

  柴发板块全体估值逐渐修正至下一年15x区间，可是估值依然低于大部分AI产业链设备。

  依据组织了解，7月底Z客户有望敞开投标，体量超越40亿；8月初A客户清晰敞开投标。

  2026年供需联系：仍处于紧张状态。2026年估计全球同比增速为50%～60%。

  需求：除国内增量投标外。海外软银、亚马逊、甲骨文、FB等出资近万亿美元建造AI+数据中心项目，对应柴发交给周期为2～3年，保持2026～2028年高景气。

  供应：外资扩产没有抵达预期，环安评，及上游缸体缸盖、燃油喷发体系等扩产有限，约束外资机组供应。

  定价战略：外资主导，外资求过于供-外资提价-职业提价-内资跟涨。

  潍柴重机000880）产能、交给：2025/2026年别离交给1000/2000台。其间70%发起机来源于动力，估计扩产至2000～3000台，重机发起机组扩产至2000台。

  潍柴单台赢利（专家口径）：270～280万元/台（不含箱子）机组价格下、对应净利中枢为60～70万元/台、动力分走10万元/台、剩余为重机赢利。